Piyasalardaki Gelişmeler ve Risk Algısı
ABD Başkanı Donald Trump'ın İran'a yönelik sert bir darbe planladığını açıklamasının ardından, İran'ın Umman ile Hürmüz Boğazı'ndaki gemi trafiğini izleme protokolü üzerinde çalıştığına dair haberler, piyasalardaki risk algısını bir nebze olsun azalttı. Ancak Trump'ın daha sonra gerilimi artıran açıklamalar yapması ve çatışmaların sürmesi, piyasalarda belirsizlik yaratmaya devam ediyor.
Analistler, piyasalarda olumlu haberlerin bile yeterince değer bulamadığını ve her şeyin günden güne değil, saatten saate değiştiğini vurguladı.
ABD Merkez Bankası ve Ekonomik Veriler
Bu gelişmelerin yanı sıra, ABD Merkez Bankası (Fed) yetkililerinin yorumları da gözlemleniyor. New York Fed Başkanı John Williams, artan enerji fiyatlarının ekonomik etkilerinin zaman alacağını ve para politikasının iyi bir konumda olduğunu ifade etti.
Makroekonomik verilere bakıldığında, ABD'de ilk kez işsizlik maaşı talebinde bulunanların sayısı, 28 Mart ile sona eren haftada 202 bine düşerek beklentilerin altında kaldı. Danışmanlık firması Challenger, Gray & Christmas'ın yayımladığı verilere göre ise, mart ayında işten çıkarmalar, şubat ayına göre yüzde 25 artış gösterdi.
Trump’ın Yeni Vergi Kararları
Öte yandan, Trump, bazı ithal patentli ilaçlara yüzde 100 gümrük vergisi uygulanmasını ve çelik, alüminyum ile bakır gibi metallere yönelik mevcut vergi hesaplama yöntemlerinde değişikliğe gitmeyi öngören kararlar imzaladı.
Bu kapsamda, ABD'de üretilmeyen ve ülkeye yatırım yapılmamış şirketlere ait patentli ilaçlar ve bileşenleri, yüzde 100 gümrük vergisine tabi olacak. Ayrıca, Trump, çelik, alüminyum ve bakır ithalatına yönelik 232. madde kapsamında uygulanacak tarifelerle ilgili de bir bildiri imzaladı.
Bu bağlamda, söz konusu metallere uygulanacak tarifeler, yapay olarak düşük yabancı fiyatlar yerine, ithal edilen ürünlerin gerçek değeri üzerinden hesaplanacak. Bugün açıklanacak tarım dışı istihdam verisi de piyasalarda önemli bir yere sahip.
Tarım Dışı İstihdam Verisi Beklentileri
Jeopolitik risklerin yüksek olduğu bu dönemde, açıklanacak tarım dışı istihdam verisi, ABD iş gücü piyasasının durumuna dair daha ayrıntılı bir tablo sunacak. Şubat ayında 92 bin azalan tarım dışı istihdamın, mart ayında 95 bin artması bekleniyor. Savaşın etkilerinin yanı sıra yapay zeka kaynaklı iş kayıpları konusundaki endişeler de devam ediyor.
Bu gelişmeler ışığında, ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yatay seyirle yüzde 4,31 seviyesinde kalırken, dolar endeksi ise yüzde 0,1 artışla 100 seviyesinde işlem görüyor.
Dün Brent petrolün varil fiyatı yüzde 7,8 artışla 106,5 dolara, Batı Teksas türü (WTI) ham petrolün varil fiyatı yüzde 10,1 artarak 103,8 dolara, altının onsu ise yüzde 1,8 azalışla 4.674 dolara kapandı.
Gelecek hafta, petrol fiyatlarının seyri, piyasalardaki yön üzerinde belirleyici bir rol oynaması bekleniyor.
New York Borsası ve Avrupa Piyasaları
New York borsası, dün karışık bir seyirle günü tamamladı. ABD merkezli elektrikli araç üreticisi Tesla'nın bu yılın ilk çeyreğinde teslim ettiği otomobil sayısının 358 bin 23 ile piyasa beklentilerinin altında kalması, şirketin hisselerinde yüzde 5,4 oranında bir kayba yol açtı.
ABD'li özel kredi şirketi Blue Owl'un, artan yatırımcı endişeleri nedeniyle yılın ilk çeyreğinde portföyünün yüzde 21,9'una ulaşan çıkış taleplerini, yüzde 5'lik likidite kotası ile karşıladığı bilgisi de hisselerinde yüzde 1,6'lık bir düşüşe neden oldu.
ABD'de endeks vadeli kontratlar güne düşüşle başladı ve "Kutsal Cuma" tatili sebebiyle piyasa kapalı olacak.
Avrupa Borsaları ve Hisse Senedi Performansları
Avrupa borsaları, ABD/İsrail-İran arasındaki savaşın daha da tırmanacağı endişeleriyle günü, İngiltere hariç düşüşle tamamladı. Jeopolitik risklerin enflasyonist baskıları artıracağına dair kaygılar, Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) faiz artırımı yapacağı tahminlerini güçlendiriyor.
Alman havayolu şirketi Lufthansa'nın hisseleri, yatırım bankası Morgan Stanley’in yatırım notunu düşürmesi ve hedef fiyatını 9,40 eurodan 7,50 euroya çekmesinin ardından yüzde 3,4 değer kaybetti. Ayrıca, Air France-KLM hisseleri, Portekizli havayolu şirketi TAP Air Portugal’a yönelik satın alma ilgisiyle gündeme gelmesinin ardından yüzde 4’e yakın düşüşle kapandı.
Otomotiv sektöründe Stellantis, İtalya ve ABD pazarlarından gelen güçlü satış verileri ile pozitif ayrıştı ve Milano borsasında yüzde 4’ün üzerinde değer kazandı.
Yüksek enerji maliyetleri ve hammadde tedarikinde yaşanan sorunlar, yarı iletken sektörünü zorluyor. Hollanda merkezli çip üretim ekipmanı üreticisi ASML’nin hisseleri ise yüzde 2,2 geriledi.
Bu gelişmelerle birlikte, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,20, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,24 ve Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 0,56 değer kaybederken, İngiltere'de FTSE 100 endeksi enerji hisselerindeki artışla yüzde 0,69 yükseldi.
Avrupa piyasaları da bugün "Kutsal Cuma" tatili nedeniyle kapalı olacak.
Asya Borsalarında Gelişmeler
Asya borsaları, İran'ın Umman ile Hürmüz Boğazı'ndaki gemi trafiği izleme protokolü üzerinde çalıştığı haberleri sonrasında, Çin hariç olumlu bir seyir izliyor.
Dolar/yen paritesi kritik 160 seviyelerine yakın işlem görürken, Japonya Maliye Bakanı Satsuki Katayama, döviz piyasalarındaki artan spekülatif hareketlere karşı hazırlıklı olduklarını belirtti.
Makroekonomik verilere göre, Çin'de mart ayına ait RatingDog hizmet sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) 52,1 ile beklentilerin altında kalırken, Japonya'da hizmet sektörü PMI 52,8'den 53,4'e yükseldi.
Kapanışa yakın, Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 1, Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 3 artış gösterirken, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,9 değer kaybetti.
Hong Kong borsasında tatil nedeniyle işlem yapılmıyor.
Borsa İstanbul'da Gün Sonu Değerlendirmesi
Dün alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, yüzde 0,88 değer kazanarak 13.051,69 puandan günü tamamladı.
Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı nisan vadeli kontrat ise dün akşam seansında normal seans kapanışına göre yüzde 0,1 artışla 15.160,00 puandan işlem gördü.
Dolar/TL, dün günü yatay seyirle 44,4587'den kapatırken, bugün bankalararası piyasada açılışta önceki kapanışın yüzde 0,2 üzerinde 44,5500'den işlem görmektedir.
Analistler, bugün yurt içinde enflasyon ve Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi ile yurt dışında ABD'deki istihdam verileri gibi yoğun bir veri gündeminin takip edileceğini belirtti.
Finans Enflasyon Beklenti Anketi'ne katılan ekonomistler, mart ayında Tüketici Fiyat Endeksi'nin aylık bazda yüzde 2,40 artmasını öngörmektedir. Ekonomistlerin mart ayı enflasyon beklentileri ortalaması (yüzde 2,40) ile şubatta yüzde 31,53 olan yıllık enflasyonun martta yüzde 31,46'ya düşeceği tahmin edilmektedir. Ayrıca, ekonomistlerin 2026 sonu enflasyon beklentilerinin ortalaması mart ayı itibarıyla yüzde 25,91 olarak belirlenmiştir.
ABD ve Avrupa piyasalarının tatil olması nedeniyle küresel piyasalarda işlem hacminin düşük olacağı öngörülmektedir. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 13.200 ve 13.300 puan direnç, 12.900 ve 12.800 puan ise destek seviyeleri olarak değerlendirilmektedir.
Bugün Takip Edilecek Veriler
- 10.00 Türkiye, mart ayı Tüketici Fiyat Endeksi
- 10.00 Türkiye, mart ayı Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi
- 15.30 ABD, mart ayı tarım dışı istihdam
- 15.30 ABD, mart ayı ortalama saatlik kazançlar
- 15.30 ABD, mart ayı işsizlik oranı
- 16.45 ABD, mart ayı hizmet sektörü/bileşik PMI
